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交易方法论
- 交易的本质是做决策
- 决策依赖做决策时的信息量
- 一级的成功交易依赖你基于做决策时间点的信息量进行快速决策的能力
- 赚钱的本质低买高卖
- 低买高卖意味着有更多买单在你买入之后买入，有两种情况
- 同样的信息量下，你比别人速度快
- 大多数时间纯拼速度，俗称 PVP
- 新行情下有优势：因为从新闻发生（信息被市场获取），到达到定价需要时间，在一级这个时间窗口要比二级和股票市场更长。
- 成熟市场没有优势：例如现在的 pump市场和后期的铭文市场，工具越成熟人类玩家的速度优势越差，因为机器总比你要快。一个信号是：市场上具有更多深入成型的分析产品。
- 同样的时间点下，你比别人获取信息快
- 能够预留更多的时间进行决策和交易
- 强烈依赖分析和研究
- 内幕玩家具有非常显著的优势
- 核心（知行合一的知，就是信息差）：
- 时间差
- 只要你比别人手快，慢的人自然会在你之后买入抬高价格，然后你就可以卖出盈利
- 稳定、长期的收入流，但非常耗费精力，适合全职
- 信息差
- 预先比别人知道更多，可以在同样时间点进行决策是时候具有更多信息量，进而做出当前更好的决策。
- 低频的高倍收益机会，回撤有限，需要经验、方法和知行合一
- 散户容易赚钱的市场，是信息差主导的市场。但目前时间差主导的因素要多于信息差
- 这和当前市场的形态有关
- 增量市场
- 外部资金和金钱进入市场，市场的原生玩家会具有更多经验，经验本身就是信息差，外部资金会成为场内资金的退出流动性
- 例：
- NFT：库里带货，新人成为老人的退出流动性。
- 铭文：BTC铭文出现在2023年3月，真正爆发是在10月左右，几乎所有的一级玩家都成了3月玩家的退出流动性（ORDI）
- Pump：2024年10-12月的 ai 热潮，吸引二级玩家进入一级，成为一级玩家的退出流动性。
- 存量市场
- 没有外部资金进入的市场，最后场内的高手会赚走大部分的钱，并且赚取利润只有很小一部分会回馈到市场。最终结果是场内资金越来越少。
- 例：
- 作为散户，要关注
- 潜在的外部增量赛道（二级对一级的增量、web2资金对 web3资金的增量）
- 潜在的增量叙事（拆分盘的潜力，由于币圈的几乎所有项目都是相对估值，因此一个空间足够大的龙头alpha，会带来很多beta 的增长空间）
- 交易三要素（做每笔交易之前需要确定的内容）
- 原因：
- 为什么买？即做决策时间点的信息量。
- 必须闭环到合理的估值逻辑，可以是相对估值。
- 大多数时候不会得到确定的上涨结论，赔率好可以作为原因。
- 止盈：
- 预期离场策略
- 时间策略
- 预期离场时间，大多出现在时间差交易，和信息的传播速度有关
- 需要根据一些弱指标判断信息传播速度
- 事件策略
- 根据交易发生时的信息对相关叙事的预期链进行预估，估计后续新预期发生的先后顺序、对市场的影响程度和概率，在预期真正兑现的时候出货。
- 价格策略
- 单纯采用盈利百分比出货
- 在 k 线的关键压力位出货
- 止损：
- 信息差交易
- 地址：
- KOL
- 吃KOL 粉丝的流动性
- KOL 买入、KOL 喊单、KOL 粉丝买入。如果能在KOL 买入以后买入，可以吃到 KOL 粉丝的流动性。
- 聪明钱
- 利用聪明钱玩家的交易决策结论
- 谨慎跟单、人都会犯错、请只相信你自己
- 内幕
- 跟随内幕地址拿到底部筹码
- PVS 5k → 20m （300u → 10wu）
- 庄家地址集群（二段）
- 对项目上限进行估值，得到有利的买入和卖出点
- Fartcoin 1b - House 100m - Uranus 80m - 3-4
- Moodeng 300m - LABUBU 70m
- 分析：
- 项目价格低有两种原因，有可能是项目确实垃圾人们都不想买，也有可能是别人都错了你是对的
- 区分方式是，参考别人的结论，分析他们是对的还是错的，然后得到你自己的结论
- 现象级机会人人平等，信息量所有人一样，只依赖分析决策能力
- 计算赔率也是好的分析
- 分析有可能为你带来信息差
- 新闻交易
- 现象级机会属于新闻交易之一，新闻交易是永远存在的交易类型。因为新闻会带来信息，新闻发生的内容随机性大，有可能带来外部增量。
- 对象
- 马斯克、特朗普、热点新闻事件等
- 80%以上的 meme币，出自上述几个人
- 比较依赖时间差，部分新闻需要信息差，达到合理定价需要时间
- 行情好的时候，野庄会喜欢做这一类标的
执行
- 正确看待机会
- 对自己诚实
- 只关注自己能吃到多少，不要被所谓的倍数迷惑，没吃到是你的功力不到位、是决策信息量不够。要多想下次同样的决策，如何能做的更好。
- 复盘
- 向上看
- 不要在有压力的时候做决策
- 做自己擅长的事情
- 不要相信运气